Модели оценки вероятности банкротства

Тема нашей работы звучит следующим образом «Модели оценки вероятности банкротства». Выбор темы объясняется не только актуальностью ее на сегодняшний день, но и нашим повышенным интересом к ней. Мы считаем, что как будущие специалисты, мы обязаны знать, как происходит этот процесс оценки, в чем заключается сущность понятий «кредитоспособность» и «банкротство». То есть, не просто базовые знания, а доскональное, подетальное, пошаговое изучение. Тема проекта, не теряет своей актуальности. В эпоху развития рыночной экономики, сопровождающейся ужесточенной конкуренцией, финансовыми кризисами, во времена такой экономической нестабильности, любое предприятие не просто должно, а обязано, оценивать риски вероятности банкротства. Все мы помним последствия мирового финансового кризиса, крупные компании обанкротились, да, конечно, это особый случай, но мы уверены, негативных последствий всегда можно избежать. Цель работы заключается в анализе, оценке кредитоспособности и вероятности банкротства предприятия. В связи с поставленной целью, формируется ряд задач, а именно: • Рассмотреть понятие и сущность банкротства предприятия; • Рассмотреть модели оценки вероятности банкротства предприятия; • На основе полученной информации, рассмотреть краткую характеристику деятельности, оценить вероятность банкротства и кредитоспособность на примере ООО СК «Цюрих». Объект исследования – финансовое состояние ООО СК «Цюрих».

---

Любая контрольная на заказ в Казани доступна с помощью нашего сервиса.

---

. Предмет исследования – методика анализа кредитоспособности и оценка вероятности банкротства. Гипотеза исследования заключается в том, что оценка банкротства и кредитоспособности предприятия на сегодняшний день является одной из наиболее важных аспектов финансово-экономической деятельности любого предприятия. Страховые компании после вступления России в ВТО наиболее уязвимы под приближающимся натиском появления в России зарубежных страховых компаний. Структура работы стандартная и состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы. В первой главе мы рассмотрели понятие, сущность кредитоспособности организации, проанализировали методы определения кредитоспособности. Вторую главу мы посвятили банкротству, рассмотрели понятие, в чем заключается сущность этого понятия и процесса, а также нормативно-правовую базу этого процесса в нашей стране, Российской Федерации. Третья глава – аналитическая. В ней мы рассматривали изученные понятия и процессы на примере ООО СК «Цюрих». Рассмотрели также краткую характеристику предприятия. Методологическая база исследования – труды известных и зарубежных авторов, нормативно-правовые документы, официальные сайты компаний, рейтинговых агентств, все данные представлены в списке используемой литературы.

Итак, тема нашей работы звучит следующим образом «Модели оценки вероятности банкротства». Данная тема является очень актуальной на сегодняшний день, в условиях, когда угроза банкротства может настигнуть абсолютно любое предприятие. Мы считаем, что нам, как будущим специалистам, было очень важно досконально изучить все аспекты такой серьезной темы, собственно потому, наш выбор темы был таковым. Перед нами были поставлены задачи - рассмотреть понятие и сущность банкротства организации, а также определить и дать характеристику методам оценки вероятности банкротства предприятия. На основании полученной и проанализированной информации, оценить кредитоспособность и вероятность банкротства на примере ООО СК «Цюрих» Краткие выводы о проделанной работе. Под несостоятельностью (банкротством) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Законом определен следующий признак банкротства юридического лица: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Собственно, модели определения вероятности наступления банкротства, рассмотренные нами – модель Альтмана (двухфакторная, пятифакторная, модифицированная) и модель Фулмера. Это две наиболее распространенные модели, применяются, как за рубежом, так и в России. Далее мы непосредственно перешли к анализу кредитоспособности ООО СК «Цюрих». Данная оценка показала, что вероятность банкротства предприятия высокая, а вот кредитоспособность второго класса, это говорит о том, что привлекая быстромобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100% срочных обязательств, в том числе от 20 до 70% путем прямого перечисления денежных средств. Проведенный анализ кредитоспособности по предприятию включал в себя анализ ликвидности и платежеспособности, оценку финансовой устойчивости, расчет вероятности банкротства и на заключительном этапе выявление класса реальной кредитоспособности. В результате проведенного исследования было выявлено, что по итогам 2011-2012 года ООО СК «Цюрих», предприятие финансово-устойчивое, развивается быстрыми темпами с 2011 года, имеет высокую вероятность банкротства, относится ко второму классу кредитоспособности. В целом финансовое состояние предприятия устойчивое, хотя по двум относительным коэффициентам финансового состояния наметилась отрицательная динамика. Мы также предложили компании в работе адаптировать одну из антикризисных моделей развития (японскую или американскую) на выбор, одна ориентирована на человеческий капитал, другая – американская, на финансовый капитал. Мы склоняемся в пользу японской модели, но требуется именно адаптация под ментальность русских людей и страну в целом. Считаем, что все поставленные задачи решены, а это значит, что цель дипломной работы достигнута.

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // «Российская газета» от 25 декабря 1993 г. 2. Федеральный закон № 40-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» 3. Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)». 4. Арбитражный процессуальный кодекс РФ М. 2002 5. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2002. 6. Бескоровайная С.А. Методы оценки кредитоспособности предприятия «Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии», N 12, декабрь 2008г. 7. Официальный сайт компании ОАО «Страховая группа МСК» http://sgmsk.ru 8. Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт-РА» www.raexpert.ru/ 9. Прохно, Ю.П. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия-заемщика коммерческим банком [Текст] / Ю.П. Прохно, П.П. Баранов, Ю.В. Лунева // Деньги и кредит. - 2007. - №7. - С.46-49. 10. Сахаров, М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия / М.О. Сахарова // Деньги и кредит. – 2009. – № 3. 11. Соколова, Н.А. Оценка кредитоспособности заемщика: что интересует банк [Текст] / Н.А. Соколова // Бухгалтерский учет. - 2008 - №11. - С.58-63. 12. Финансовый анализ. Электронный сайт http://www.1-fin.ru/?id=236 13. Altman Edward Recovery Risk. — 2005. 14. Altman Edward Corporate Financial Distress and Bankruptcy, 3rd edition. — John Wiley and Sons, 2005. 15. Altman Edward Managing Credit Risk, 2nd Edition. — John Wiley and Sons, 2008.