исправление нарушений при выполнении операций с ценными бумагами

Актуальность темы. Организованныйрынокценныхбумаг– это цельная экономическая система, формирующая спрос и предложение по ним.Ценныебумагивыпускаются в виде бланков, различных сертификатов. Они могут использоваться собственниками для проведения взаиморасчетов, и в качестве залога. ЦБ могут быть именными или на предъявителя.

---

Лучшие курсовые для студентов по отличной цене.

---

. Участниками биржевого рынка являются инвестиционные институты, эмитенты и инвесторы. Биржевойрынокценныхбумагпо своей сути - часть общего финансового рынка, при помощи которой осуществляется быстрая активизация инвестиций в различные экономические секторы. Структурарынкаценныхбумагсодержит следующие элементы в себе: субъекты; рынок (биржевой и внебиржевой); регулирующие государственные органы; отдельные организации и собственную инфраструктуру. Структурарынкаценныхбумагсложна и многогранна, имеет множество различных характеристик. Поэтому, чтобы оценить ее правильно, нужно рассматривать каждый ее элемент подробно. Начнем с субъектов рынка ЦБ. К субъектам рынка относятся инвесторы, эмитенты, профессиональные институты. В свою очередь фондовый рынок ЦБ подразделяется: на первичный рынок и вторичный. На первичном частномрынкеразмещаютсяценныебумагипервых и повторных эмиссий среди индивидуальных инвесторов в строго ограниченном количестве. На первичном публичномрынкеразмещаютсяценныебумаги , доступные всем инвесторам в неограниченном объеме. Вторичный рынок также делится на две категории – это внебиржевой и биржевой рынки. На биржевомрынкереализуютсяценныебумагикрупных фирм, которые соответствуют стандартам рынка (имеют в обращении большое количество акций, обеспеченных степенью надежности). Внебиржевой рынок работает с другими инвесторами – крупными компаниями, чьи обороты и размеры несколько не дотягивают до установленных требований биржевого рынка. Причем, внебиржевой рынок отличается очень высоким уровнем ликвидности различных акций. В некоторых странах объемы внебиржевого рынка иногда равны и существенно опережают объемы биржевых рынков (Нью-Йоркская и Российская фондовая биржи). Продажа государственных бумаг также осуществляется через внебиржевой рынок. Структурарынкаценныхбумагвнутри самой себя или иначе в собственной инфраструктуре содержит следующие отделы. Это правовой отдел, информационный, депозитарный, расчетно-клиринговый и регистрационный. Причем, все эти отделы, имеющие разную направленность, решают общие задачи рынка. А это, прежде всего, общая организация процесса торговли, формирование ценового курса, предоставление всем участникам торгов нужной информации, кредитование государства, обеспечение уровня ликвидности и т.п. Структурарынкаценныхбумагв своем составе также имеет разные типы фондовых бирж. К примеру, это публичные фондовые биржи, частные и смешанные. При этом сам процесс организации торговли любыми ценными активами на них, методы и используемые механизмы проведения торгов мало отличаются. Все зависит от степени развитости фондовогорынка , количествабумаг , а также от количества заказов на их реализацию или покупку, от изменения ценовой динамики. В основном используются следующие способы торговли. Это - простой аукцион и двойной. В свою очередь простые торги могут быть организованы в виде аукциона продавца, покупателя или заочно. В основе аукциона продавца лежит повышение ценыценнойбумагив процессе торгов. В основе аукциона покупателя же все наоборот. Здесь наблюдается снижение ценыценнойбумагив процессе торгов. В основе торговли на заочном аукционе лежит ограниченное количество ценных активов (ЦБ) с утвержденным ценовым порогом, которые будут продаваться только строго определенный временной промежуток. После его окончания, продавец рассматривает все имеющиеся заявки и реализуетценныебумагипо цене, предложенной покупателем выше порогового уровня или возможно равной ей. Целью данной работы является изучение исправление нарушений при выполнении операций с ценными бумагами. При этом можно выделить следующие основные цели: - изучить основные операции с ценными бумагами - рассмотреть основные нарушения при операциях с ценными бумагами - изучить процедуру раскрытия информации - рассмотреть понятие существенных фактов - проанализировать раскрытие информации на примере КБ ООО "Юниаструм банк ". Объектом данного исследования выступает раскрытие информации на рынке ценных бумаг. Предметом - раскрытие информации на рынке ценных бумаг КБ ООО "Юниаструм банк ".

Таким образом, мы рассмотрели тему: исправление нарушений при выполнении операций с ценными бумагами. Для того, чтобы отслеживать и регулировать процессы, происходящие на рынке, для поддержки порядка и создания оптимальных условий для работы всех действующих лиц на рынке, а также для защиты всех участников рынка от недобросовестных и мошеннических действий отдельных его участников необходимо регулирование рынка ценных бумаг. Встают вопросы: кто занимается, и по каким законам это регулирование осуществляется? Процесс регулирования фондового рынка Регулирование рынка ценных бумаг являетсяпроцессом упорядочения деятельности всех субъектов рынка и совершаемых между ними операций со стороны уполномоченных на эти действия организаций. Участниками могут быть эмитенты, инвесторы, профессиональные фондовые посредники, организации рыночной инфраструктуры. Различают внешнее и внутренне регулирование участников рынка. По внешнему регулированию деятельность организации подчинена государственным нормативным актам, международным соглашениям, актам других организаций. Внутреннее же регулирование определяет порядок подчиненности деятельности организации внутреннимнормативным документам, которые определяют деятельность подразделений иорганизации в целом. Регулирование рынка ценных бумаг определяет все виды операций и виды деятельности: инвестиционные; посреднические; эмиссионные; залоговые; спекулятивные; трастовые и другие. С позиции регулирования уполномоченных на выполнение регулирующих функцийорганизаций и органов различают: государственное, регулирование профессиональными участниками или саморегулирование рынка ценных бумаг, общественное регулирование. Сущность рынка ценных бумаг Сущность рынка ценных бумаг и его регулирование предполагает следующие цели: Создание открытого и свободного процесса по ценообразованию на основе спроса и предложения. Поддержка порядка на рынке, обеспечение приемлемых условий для всех участников. Защита от мошенничества и недобросовестности участников рынка. Стимулирование предпринимательской деятельности с адекватнымвознаграждением рисков В определенных случаях поддержка и создание необходимых рыночных структур, поддержка рыночных нововведений и начинаний. Воздействие на рынок для достижения общественных целей (уменьшение уровня безработицы, увеличение темпа роста экономики и т.д.). Регулирование и сущность рынка ценных бумаг заключается также в создании нормативной базы для обеспечения работы рынка, в разработке законов, инструкций, постановлений, методических положений, правил и других нормативных актов. В отборе профессионалов участников рынка. Не каждая организация может быть профессиональным посредником. Для этого нужно удовлетворять требованиям по опыту, знаниям, капиталу. В контролировании выполнения норм и правил деятельности рынка всеми его участниками. В системе санкций за отклонение от правил и норм, установленных на рынке. Такие санкции предусматривают предупреждения, штраф, исключение из числаучастников рынка, уголовные наказания. Принципы регулирования рынка ценных бумаг во многом зависят от имеющихся в стране экономических и политических условий, но также они отражают практику общемирового фондового рынка. Кроме государственного происходит исаморегулирование рынка ценных бумаг, осуществляемое негосударственными, некоммерческими организациями, созданными на добровольной основе. Такие организации занимаются разработкой обязательных стандартов и правил, осуществляют профессиональную подготовку кадров, устанавливают обязательные для работы на данном рынкетребования, контролируют правильность соблюдения установленных нормативов и правил, обеспечивают информационную деятельность, защищают интересы участников рынка.

Бюджетный кодекс Российской Федерацииот 31.07.98 г. № 145-ФЗ [Электронный ресурс]: (ред. от 28.12.2013, с изм. от 03.02.2014) Документ опубликован не был. Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс»: Версия Проф. «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации». [Электронный ресурс]: 26.04.2007 N 63-ФЗ (ред. от 23.07.2013) . Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс»: Версия Проф. «О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов». [Электронный ресурс]: от 02.12.2009 N 309-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 26.02.2009 N 26-ФЗ. Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс»: Версия Проф. «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» [Электронный ресурс]: (в ред. Федеральных законов от 28.12.2013 N 418-ФЗ). Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс»: Версия Проф. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ - Часть 1 Концепция развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Утверждена Указом Президента РФ №1008 от 1 июля 1996 года // Экономика и жизнь. - 2006. - №28. - С.1. Федеральный Закон ?О банках и банковской деятельности? от 02.12.1990 N 395-1 Федеральный Закон ?О Центральном банке Российской Федерации? от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ; Федеральный Закон ?О товарных биржах и биржевой торговле? от 20 февраля 1992 годаN 2383-1; Федеральный Закон ?О валютном регулировании и валютном контроле? от 10.12.2003 N 173-ФЗ; Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ; Федеральный Закон ?О рынке ценных бумаг? от 22.04.1996 N 39-ФЗ Обзор финансового рынка Департамента исследований и информации Банка РоссииГодовой обзор за 2011 год • № 1 (72) Обзор финансового рынка Департамента исследований и информации Банка РоссииГодовой обзор за 2010 год • № 1 (70) Абалкин Л.И. Курс переходной экономики. - М.: Финстатинформ, 2008. - С.369. Алехин Б. "Долг стал лучше" // Рынок ценных бумаг. - 2008. - №2. - С.16 Алехин Б. "Есть ли в России рынок ценных бумаг" // Рынок ценных бумаг №23 2009, С.31. Арсеньев В. Дефолта не будет // Коммерсант-Daily. - 2010. - №24. - C. I Арсеньев В., Преженцев П. Россия пошла на повышение // Коммерсант-Дейли. - 2009. - №25. - С.4. Баранов Г. Кто играл против рубля // Коммерсант-Деньги. -2008.-№4-.46. Булатов А.С. Экономика М.: Бек, 1996. С.597. Универсальный учебный экономический словарь / Под ред. О. Мамедова. Ростов-на-Дону, Феникс, 2006. С.244. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производственных финансовых инструментов. М., 2008 С.11-12. Виркунен В. Сколько же долларов хранится в российских кубышках // Аргументы и факты. - 2008. - №10. - С.7. Гавриленков Е. Неутешительная стабилизация. // Эксперт-2009.-№35. С.8. Елшин О. Стратегия выхода на рынок // Рынок ценных бумаг №24,2011. С.25. Илларионов А. Как заработать 100 триллионов долларов // Эксперт. - 2009. - №8. - С.17. Колесников В.И., Торкановский В.С. Ценные бумаги. М.: "Финансы и статистика"2008 С.72; Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг: учебник для вузов - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2010. - 426 с. Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для ВУЗов / К.В. Криничанский. - М.: ДИС, 2011. - 512 с. Ланчев Э. "Инвестиции в России 2002" // Рынок ценных бумаг. - 2008. - №4. - С.8 Осипов Ю.М. Основы теории хозяйственного механизма. М.: МГУ, 2009. С.280. Общая экономическая теория. Политэкономия / РЭА имени Г.В. Плеханова. М.: Промо-Медиа, 2005. С.483. Рынок ценных бумаг Под редакцией Е.Ф. Жукова// Юнити.-2009.-С.565 Снижкова Ю. "Рынок ГКО/ОФЗ итоги 2011 г." // Рынок ценных бумаг. - 2012. - №2. - С.43 Тремасов К. Фондовый рынок накануне новой переоценки // Рынок ценных бумаг №23, 2011.С. 19. Третьяков А., Шамина А. "Возрождение рынка ГКО/ОФЗ" // Рынок ценных бумаг. - 2009. - №2. - С.14 Фавинский А. Фондовый рынок в ожидании "быков" // Рынок ценных бумаг. - 2008. - №9 - С.39.