Оценка финансового состояния предприятия и прогнозный анализ перспектив его развития

Цель предпринимательской деятельности в краткосрочной перспективе состоит в максимизации прибыли, в долгосрочной – в увеличении рыночной стоимости капитала предприятия. Условием реализации этих целей является обеспечение его финансовой устойчивости. Научная новизна данной работы заключается в расширении термина «финансовой устойчивости». В качестве объекта исследования взята организация, которая по всем «клиническим» параметрам является нежизнеспособной, нет резервов для адаптации под реалии текущей рыночной среды. В качестве поиска путей развития предлагается рассмотреть состояние коллектива. Финансовых средств компании достаточно для обеспечения достойной оплаты трудовых усилий. Таким образом, с целью повышения финансовой устойчивости рассмотрены варианты нефинансового воздействия на компанию. Проблема оценки финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Поэтому в России в условиях переходной экономики, на этапе активной разработки инвестиционных и инновационных проектов и законов, с ними связанных, проблема финансовой устойчивости предприятий особенно актуальна.

---

Чтобы заказать написание дипломной работы по уголовному праву нужно всего лишь заполнить форму заказа. Переходите по ссылке, заполняйте форму и мы поможем вам с написанием диплома!

---

. Она нашла отражение в трудах многих отечественных и зарубежных исследователей. Начало исследований по анализу и оценке финансовой устойчивости предприятия относится к 60-м годам ХХ века. Э. Альтман и У.Бивер делали попытки оценки финансового положения, ориентированные, в том числе, и на финансовую стабильность предприятий. Проблема финансовой устойчивости затрагивается в трудах таких мировых классиков, как Ю. Бригхем и Л. Гапенски, Дж.К. Ван Хорн, Б. Калласс, известных российских ученых - И.А. Бланка, В.В. Ковалева, Д.С. Молякова, Е.С. Стояновой, А.Д.Шеремета, А.М. Руденко, М.С. Абрютиной, А.В. Грачева и других, - работы которых посвящены вопросам финансового анализа и финансового менеджмента. Цель написания дипломного проекта - разработка комплекса мер по укреплению финансовой устойчивости на основе оценок ретроспективного и перспективного анализа финансовой отчетности конкретной организации. Для достижения поставленной цели необходимо реализовать ряд задач: 1. Раскрыть сущность финансовой устойчивости и рассмотреть теоретические основы анализа финансовой устойчивости организации. 2. Провести анализ и оценку финансовой устойчивости организации. 3. Разработать экономически обоснованные предложения по повышению финансовой устойчивости организации. Предмет исследования - процесс оценки финансового состояния организации в перспективный и ретроспективный периоды. Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность ООО «Город», связанная с оказанием и реализацией строительных материалов. Для раскрытия содержания основных понятий финансовой устойчивости использовалась литература по экономическому анализу и анализу финансово – хозяйственной деятельности известных российских экономистов: Кондракова Н.П., Савицкой Г.В., Баканова М.И., Шеремета А.Д., Артеменко В.Г. Анализ финансовых показателей и коэффициентов, рассчитанных в выпускной квалификационной работе, осуществлялся на базе годовых отчетов ООО «ГОРОД» за период с 2012 по 2014 гг. При выполнении выпускной квалификационной работы были использованы следующие приемы и методы: анализ литературных источников, экономико-статистический анализ, финансовый анализ (горизонтальный анализ вертикальный анализ), анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ. Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, первая глава носит теоретический характер. В ней приведены базовые понятия и теоретические основы анализа финансовой устойчивости организации, изложена методика анализа финансового состояния. Вторая глава посвящена оценке и анализу финансовой устойчивости организации - здесь дается краткая экономическая характеристика организации, анализ и оценка финансовой устойчивости, делаются выводы о финансовом состоянии данной организации. В третий главе рассмотрены основные направления и пути повышения финансовой устойчивости исследуемой организации. Рекомендации, данные в третьей главе, направлены на решение проблем, которые обнаружились в процессе анализа.

В рамках выполненной работы показана практика применения инструментов финансовой политики для оптимизации использования активов компании в текущей деятельности. Для оценки финансового положения организации используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия, как во внутренней, так и во внешней среде. Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Финансовая устойчивость предприятия является своеобразным зеркалом стабильно образующегося на нем превышения доходов над расходами, поскольку отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Так же можно сказать, что финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств, и, что устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Первичную информацию о качестве управления финансовыми ресурсами в организации можно получить через ретроспективный анализ бухгалтерской отчетности. Анализ финансовых результатов деятельности объекта дипломной работы ООО «Город» в период с 2012 по 2014 годы позволяет сделать выводы: - о наличии у ООО «Город» положительной чистой прибыли, за 2014 год ее размер составил 8904 тыс. руб.; - рентабельность использования активов очень низкая и составила менее 1%. - показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей ООО «Город» характеризуются негативной динамикой снижения; - анализ ликвидности баланса ООО «Город» выявил наличие достаточного размера абсолютно ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств организации. ООО «Город»; - для оценки финансовой устойчивости ООО «Город» применялся коэффициент финансовой независимости, который увеличился с 0,19 до 0,2. При этом компания не имеет резервы для пополнения дополнительных инвестиционных ресурсов в случае резкого ухудшения рыночной конъюнктуры. По результатам работы можно сделать вывод, что ООО «Город» является надежным контрагентом при проведении взаиморасчетов, что подтверждается высокими показателями ликвидности и платежеспособности. При этом организация испытывает зависимость от внешнего финансирования и имеет негативную динамику снижения интенсивности оборачиваемости задолженности, что приводит к необходимости увеличения денежного остатка на счетах, а значит дополнительных потерь в виде потерянного дохода от использованных финансовых ресурсов. Таким образом, основными направлениями повышения эффективности деятельности компании стали - Работа с дебиторской задолженностью, с целью сокращения просрочки оплаты закупаемых потребителя товаров; - За счет поступающих ресурсов от сокращения дебиторской задолженности планируется нарастить объем денежной массы, увеличить значение показателя абсолютной ликвидности; - Применение модели средневзвешенной стоимости капитала показало неоптимальность структуры собственных и заемных источников формирования капитала, что требует увеличения собственных обязательств и сокращения долгов перед внешними кредиторами. С позиции управления дебиторской задолженности было показано, что само по себе наличие актива есть источник дополнительных расходов в рамках работы ООО «Город». При этом причиной экономических потерь являются - Действие фактора инфляции; - Необходимость привлечения финансовых активов в банковских учреждениях; - Невозможность использовать финансовые активы в альтернативных инвестиционных проектах. По расчетам, произведенным в работе было установлено, что текущая цена актива дебиторская задолженность для ООО «Город» есть причина экономических потерь в сумме не менее 136 млн. руб. Для повышения качества управления дебиторской задолженности предлагается внедрить рейтинговую систему контрагентов ООО «Город», которая станет базой для предоставления скидок и отсрочек. При составлении рейтинга контрагента с целью повышения уровня возврата дебиторской задолженности и сокращения сроков ее возврата рекомендуется учитывать - Время работы с каждым контрагентом, продолжительность хозяйственных взаимоотношений; - Объем услуг каждого потребителя услуг ООО «Город»; - Уровень предыдущих отношений в рамках взаимодействия контрагента с ООО «Город» и др. Дополнительным инструментом управления дебиторской задолженности является внедрение системы скидок на оказываемые ООО «Город» услуги. Так при вложении в маркетинговые мероприятия по формированию системы скидок для компании стоимостью 10 млн. руб. достаточно добиться снижения уровня задолженности на 20%, что станет причиной дополнительного дохода не менее 20 млн. руб. Внедрение системы скидок указанных параметров для ООО «Город» это способ повысить интенсивность экономической деятельности путем повышения оборачиваемости на 1 и сокращения периода оборота на 13 дней. Освободившиеся финансовые ресурсы компания может направить на собственное развитие или вложить в альтернативные инвестиционные проекты. Проведенные работы по расчету оптимального денежного остатка выявили что 3. Оптимальный остаток денежных средств по модели Баумоля на счетах организации в размере около 17 млн. руб., 4. Минимально необходимый размер 184 млн. руб. Таким образом, ООО «Город» может придерживаться в отношении денежного остатка трех стратегий: - Консервативной – держать на расчетном счете денежную массу в сумме не менее 184 млн. руб. и тратить большие расходы на транзакции по осуществлению платежей и нести потери из-за недополученного дохода; - Умеренной – держать усредненный остаток на уровне 100 млн. руб. Вариант позволяет учитывать риски неплатежеспособности и как то сокращать потери от нерационального завышения имеющейся денежной массы; - Агрессивный вариант, при котором денежный остаток увеличится до 147 тыс. руб. и будут полностью убраны альтернативные потери и минимизированы расходы на транзакции с денежной массой. В результате рекомендуемой финансовой политики в управлении собственными средствами предлагается расширить участие акционеров на сумму не менее 250 млн. руб., что станет причиной изменения соотношения собственных и заемных средств С 19,9% к 80,1% до 39,1% к 60,9%. Рекомендуемая политика управления собственными средствами не только приведет к созданию базы для получения финансовых ресурсов, но и обеспечит соотношение, которое позволит снизить стоимость используемого капитала, а значит повысить эффективность текущей деятельности. Результатом новой политики увеличения собственных ресурсов станет появление более значимой организации, которая получит доступ к лизинговым операциям, станет более надежным партнером для кредитных учреждений.

Нормативные правовые акты 1. Федеральный закон №402-ФЗ от 06 декабря 2011 года «О бухгалтерском учете»; 2. Гражданский кодекс Российской Федерации; 3. Налоговый кодекс Российской Федерации; 4. Приказ Министерства финансов РФ «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» от 31 октября 2000г. №94н. 5. Федеральный Закон от 10.07.2002 86-ФЗ (ред. от 30.12.2008) «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» (принят ГД ФС РФ 27.06.2002) (с изм. и доп., вступающими в силу с 10.01.2009) 6. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»; 7. Закон РФ от 9 октября 1992 г. N 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» Научная литература 1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник – М.: Омега-Л, 2013. – 352 с. 2. Астахов, В. П. Бухгалтерский финансовый учет / В. П. Астахов.- М.: Финансы и статистика, 2012.- 768с. 3. Баканов, М. И., Шеремет, А. Д. Экономический анализ / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет.– М.: Финансы, 2010. – 648с. 4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента – М. : Финансы и статистика, 2009. – 528 с. 5. Белоножко М.Л. Государственные и муниципальные финансы: учебник / М.Л. Белоножко, А.Л. Скифская. — СПб: ИЦ «Интермедия», 2014. — 208 с. 6. . Н. Богаченко, И. В. Кириллова.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2014.- 488с. 7. Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебное пособие, 2009. – 240с. 8. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий), 2009. – 240с. 9. Бухалков М.И. Планирование на предприятии: Учебник. – 2-е изд., - М.: ИНФРА-М, 2012. – 473 с. 10. Гиляровская Т.Л.. Экономический анализ: учебник для вузов. 2-е издание, 2004. – 615с. 11. Грузинов, В. П., Грибов, В. Д. – Экономика предприятия / В. П. Грузинов, В. Д. Грибов.- М.: Финансы и статистика, 2009. – 345с. 12. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2012. – 192 с. 13. Деркач, Д. И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности промышленных предприятий / Д. И. Деркач. – М.: Статистика, 2009.- 402с. 14. Зайцев, Н. Л. Экономика организации / Н. Л. Зайцев.- М.: Издательство Экзамен, 2010.- 607с. 15. Керимов В.Э Бухгалтерский учет. – М.: «Дашков и К», 2014. – 776 с. 16. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е издание, переработанное и дополненное, 2011. – 1024с. 17. Кольцова, Н. Г, Экономический анализ в системе управления предприятием / Н. Г. Кольцова. – М.: Машиностроение, 2012.- 408с. 18. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет в таблицах и схемах. – М.: Проспект, 2014. – 280 с. 19. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учёт. Учебное пособие / Н. П. Кондраков. – М.: Инфра-М., 2013.- 840с. 20. Куликов, Л. М. Основы экономических знаний / Л. М. Куликов.- М.: Финансы и статистика, 2010.- 272с. 21. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Вузовский учебник, 2012. — 288с. 22. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. Учебник, 2-е издание, 2010. — 768с. 23. Макарова, В. И. Основные средства / В. И. Макарова.- М.: Бератор-Пресс, 2012.- 128с. 24. Михалева Е.П. Маркетинг. Конспект лекций, 2010. — 224 с. 25. Основные средства: бухгалтерский и налоговый учет / Под общей редакцией Г.Ю. Касьяновой.- М.: Финансы и статистика, 2013.- 160с. 26. Петрова, В. И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / В. И. Петрова. – М.: Финансы, 2011. - 357с. 27. Романова Т.Г., Романова Т.В., Белоусова А.Г.. Финансовый анализ. Схемы и таблицы, 2012. – 63с. 28. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Г. В. Савицкая. — 2-е изд., испр. и доп. — Минск: РИГТО, 2012. — 367 с. 29. Статистика: под ред. Минашкина В.Г. – М.: Юрайт, 2013 – 448 с. 30. Тумасян, Р. З. Бухгалтерский учёт. Учебно-практическое пособие / Р. З. Тумасян.- М.: Омега-Л, 2012.- 984с. 31. Финансовый менеджмент под ред. Кириченко Т.В. – М.: «Дашков и К», 2013. – с. 484 32. Шевелев, А. Е, Шевелева, Е. В. Бухгалтерский финансовый учет / А. Е. Шевелев, Е, В. Шевелева.- М.: Высшее образование, 2012.- 634с. 33. Экономика организации (предприятия) / Под ред. Н. А. Сафронова.- М.: Экономист, 2009.- 618с. 34. Экономика предприятия.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2010.- 312с.