Инструменты и методы хеджирования
Хеджирование
Определение 2. Занятие противоположной позиции по активам с целью страховки от ненужного убытка инвесторов.
С помощью этого инструмента на рынке представители секторов страхуют себя от возможных убытков при наступлении неприятных событий. Основной принцип заключается в неблагоприятном изменении цены актива с помощью следующих инструментов:
- Фьючерс
- Опцион
- Форвард
- Своп
Первые два выступают самыми часто используемыми.
Определение 2. Фьючерс-это контракт (договоренность) на куплю или продажу активов. Производный инструмент хеджирования.
Пример 1. Инвестор боится, что золото упадёт в цене и это принесет убытки. Для того, чтобы снизить риски он открывает короткие позиции по фьючерсам нефти. В случае падения стоимости золота, инвестор восполнит убытки за счёт прибыли по фьючерсу.
Определение 3. Опцион-Контракт, согласно которому приобретатель опциона получает право на его продажу или покупку.
Пример 2. В похожей ситуации инвестор приобретает опцион на право продажи по установленной заблаговременно цене. В таком случае держатель опциона может с выгодой его реализовать даже в том случае, если цена на нефть упадет.
Негативные стороны
Такое страхование как правило обходится дорого. Сложная стратегическая техника, в отличие от страхования. Благополучный исход не гарантирован. Фьючерсы приходится менять из-за истечения сроков. Использовать вышеупомянутые рыночные механизмы должны грамотные трейдеры со стратегическим мышлением. Прежде чем приступить к методам хеджа необходимо тщательно проанализировать судьбу сделки.
Список использованных источников:
- Фатхуллина Л.И. Хеджирование рыночных рисков. [Электронный ресурс]. –Казань. 2013. - Режим доступа: file:///C:/Users/User/AppData/Local/Temp/hedjirovanie-r-nochn-h-riskov.pdf
- Бесчетнова М.А. Хеджирование фьючерсными контрактами. [Электронный ресурс]. –Тольятти. 2012. - Режим доступа: file:///C:/Users/User/AppData/Local/Temp/hedjirovanie-fyuchersn-mi-kontraktami.pdf
- Флигинских Т.Н. Практика хеджирования финансовых рисков. [Электронный ресурс]. –Белгород. 2018. - Режим доступа: file:///C:/Users/User/AppData/Local/Temp/praktika-hedjirovaniya-finansov-h-riskov.pdf